महंगाई आपकी बचत को क्या करती है

मान लीजिए कोई सावधि जमा 7% देती है और महंगाई 6% चल रही है। बैलेंस बढ़ता है, इसलिए प्रगति जैसा लगता है। क्रय शक्ति के हिसाब से आप लगभग वहीं हैं जहाँ शुरू हुए थे।

अब कर जोड़ें। 30% स्लैब वाले व्यक्ति के लिए 7% की जमा कर के बाद लगभग 4.9% लौटाती है। 6% महंगाई के मुकाबले यह लगभग नकारात्मक 1% का असली रिटर्न है। बैलेंस हर साल बढ़ता है और हर साल थोड़ा कम खरीदता है।

यह सावधि जमाओं के विरुद्ध तर्क नहीं है, जो एक खास काम अच्छी तरह करती हैं — उस पैसे के लिए निश्चितता और लिक्विडिटी जिसकी आपको ज़रूरत पड़ सकती है। यह उस पैसे को बीस साल तक किसी ऐसी चीज़ में रखने के विरुद्ध तर्क है जो महंगाई को पार नहीं कर सकती।

सबसे आम नियोजन भूल है कि आज लक्ष्य की कीमत निकालकर उसी संख्या तक पहुँचने के लिए निवेश करना।

आज ₹20 लाख में पूरी होने वाली कॉलेज शिक्षा, 8% शिक्षा महंगाई पर दस साल में लगभग ₹43 लाख की हो जाती है। ₹20 लाख के लिए योजना बनाना आधे से ज़्यादा की कमी की गारंटी देता है।

सही क्रम यह है: लक्ष्य को उस कीमत तक बढ़ाइए जो उस समय लगेगी जब आपको उसकी ज़रूरत होगी, फिर उस आँकड़े तक पहुँचने के लिए ज़रूरी निवेश निकालिए।

• प्रकाशित उपभोक्ता मूल्य सूचकांक राष्ट्रीय औसत की टोकरी दर्शाता है। आपकी अपनी अलग है।
• शिक्षा और स्वास्थ्य देखभाल ऐतिहासिक रूप से शीर्षक सूचकांक से तेज़ बढ़े हैं। स्कूल फीस और मेडिकल बिल चुकाने वाला घर ज़्यादा महंगाई अनुभव करता है।
• किराया, जो कई शहरी बजटों का बड़ा हिस्सा है, सूचकांक से अलग चलता है।
• नियोजन के लिए कई लोग शिक्षा और स्वास्थ्य देखभाल के लक्ष्यों में सामान्य लक्ष्यों की तुलना में ज़्यादा दर मानते हैं। यह एक फ़ैसला है, पर यह सुरक्षित दिशा में ग़लती करता है।

जिस साल महंगाई 6% थी उस साल 5% की वृद्धि, चाहे प्रशंसा पत्र में कैसे भी बताई जाए, क्रय शक्ति के हिसाब से वेतन कटौती है।

यह मानने के बजाय गणना करने लायक है। कई सालों तक महंगाई से नीचे की वृद्धि से असली आय सार्थक रूप से गिरती है, भले ही नॉमिनल संख्या बढ़ती रहती है।