कंपाउंडिंग आवृत्ति आपका रिटर्न क्यों बदलती है

हर पंक्ति 7% की जमा राशि है। सबसे अच्छे और सबसे बुरे का अंतर ₹1 लाख पर पाँच सालों में ₹1,508 है — असली पैसा, लेकिन जीवन बदल देने वाला नहीं।

तंत्र सीधा है: जल्दी क्रेडिट हुआ ब्याज खुद ब्याज कमाने लगता है। यह जितनी बार होता है, उतना ही ज़्यादा ब्याज-पर-ब्याज जमा होता है।

प्रभावी वार्षिक उपज किसी भी कंपाउंडिंग आवृत्ति को समतुल्य वार्षिक दर में बदल देती है, ताकि दो उत्पादों की सीधे तुलना हो सके। फ़ॉर्मूला है ((1 + r ÷ n)ⁿ − 1) × 100, जहाँ r दशमलव में नॉमिनल दर है और n प्रति वर्ष कंपाउंडिंग अवधियों की संख्या।

6.95% पर मासिक कंपाउंड होने वाली जमा 7.00% पर वार्षिक कंपाउंड होने वाली जमा से बेहतर प्रदर्शन करती है। सिर्फ़ शीर्षक दरों की तुलना करने पर आपको उल्टा जवाब मिलेगा।

इस प्रभाव के आकार के बारे में सच कहना ज़रूरी है। 7% की जमा पर वार्षिक से मासिक कंपाउंडिंग पर जाने से प्रभावी उपज में लगभग 0.23 प्रतिशत अंक जुड़ते हैं।

तुलना करें तो जमा को पाँच के बजाय दस साल तक रखने से ब्याज लगभग दोगुना हो जाता है, और एक प्रतिशत अंक ज़्यादा दर किसी भी कंपाउंडिंग आवृत्ति के बदलाव से कहीं ज़्यादा जोड़ती है।

जब दो उत्पाद अन्यथा समान हों तो कंपाउंडिंग आवृत्ति जाँचने लायक है। इसे पाने के लिए कोई स्पष्ट रूप से खराब उत्पाद चुनना उचित नहीं है।

• क्रेडिट कार्ड की शेष राशि किसी भी जमा दर से कहीं ऊपर की दरों पर मासिक कंपाउंड होती है। जो तंत्र जमा को धीरे-धीरे बढ़ाता है वही घूमती हुई शेष राशि को तेज़ी से फुलाता है।
• मासिक रिड्यूसिंग बैलेंस पर बताए गए ऋण परिभाषा के अनुसार मासिक कंपाउंड होते हैं।
• शेष राशि पर जुड़े देर से भुगतान के शुल्क खुद ब्याज आकर्षित करने लगते हैं।
• यह विषमता महत्वपूर्ण है: 7% की जमा पर आवृत्ति का प्रभाव मामूली होता है और 40% वाले क्रेडिट कार्ड बैलेंस पर गंभीर।